JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund

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Fondsbeschreibung

Fondsmanagerin Cho-Yu Kooi, die in unserem Büro in Singapur arbeitet, wendet die gleiche Anlagephilosophie und -strategie an wie Samir Mehta, der den JOHCM Asia ex Japan Fund, einen All-Cap-Fonds, managt. Die beiden haben viele Jahre als Kollegen zusammengearbeitet, bevor sie 2011 zu JOHCM kamen. Die Fondsmanagerin stützt sich bei der Aktienauswahl in erster Linie auf fundamentale Kriterien. Zusammen mit ihrem Team sucht sie in Asien nach Unternehmen, die sich durch nachhaltiges, langfristiges Wachstum von hoher Qualität auszeichnen beziehungsweise das Potenzial dafür erkennen lassen. Solche Firmen können im gesamten Konjunktur- und Liquiditätszyklus (angenommene Zyklusdauer: 4-5 Jahre) wachsen und hohe Renditen auf das eingesetzte Kapital erwirtschaften. Das Portfolio setzt sich im Allgemeinen aus Titeln mit einer Marktkapitalisierung von unter 6 Mrd. USD zusammen, wobei Liquidität ein wichtiges Kriterium darstellt.

Anlagestrategie

Die Anlagephilosophie des Teams basiert auf den folgenden Überzeugungen:

  • An den asiatischen Aktienmärkten treten Preisineffizienzen beziehungsweise Kursanomalien auf. Am größten sind diese auf der Ebene der Einzelwerte. Auf sie konzentriert das Team deshalb seine Ressourcen: Etwa 70 % der angestrebten Outperformance werden von der fundamentalen Titelselektion erwartet
  • Die Wertschaffung eines Unternehmens beruht in erster Linie auf dem langfristigen Wachstum und der Fähigkeit, Erträge zu erwirtschaften, die höher sind als die Kapitalkosten. Das Team sucht deshalb nach Firmen, die sich durch ein nachhaltiges, langfristiges Wachstum von hoher Qualität auszeichnen
  • Detaillierte Analysen und regelmäßige Kontakte mit Unternehmensvorständen sind von allergrößter Bedeutung. Auf ihrer Basis entsteht der Grad an Überzeugung, der Voraussetzung für ein langfristiges Engagement und einen entsprechend niedrigen Portfolioumschlag ist. An den asiatischen Börsen sind makroökonomische und politische Faktoren, die mit titelspezifischen Erwägungen nichts zu tun haben, oft eine treibende Kraft. Diese Märkte sind bekannt für hohe Renditen, aber auch hohe Schwankungen. Das Team strebt für das Portfolio eine Mischung aus Wachstums- und zyklischen Werten an, wobei die Auswahl bei Letzteren von den Bewertungen abhängig ist, aber auch von „Top-Down“-Einschätzungen bestimmt wird. Bei widrigen Marktbedingungen können auch spezielle Strategien zur Absicherung gegen Verluste angewandt werden. Es wird erwartet, dass „Top-Down“-Einschätzungen rund 30 % zur angestrebten Outperformance beitragen
Gründe zu investieren
  • Das Team besitzt langjährige Erfahrung mit Anlagen in asiatischen Nebenwerten. Beide Fondsmanager sind seit etwa 20 Jahren an den Börsen in Asien tätig und haben fast die Hälfte ihrer Berufslaufbahn in der Investmentbranche Seite an Seite gearbeitet
  • Die Erfolge, die das Team in der Vergangenheit erzielt hat, sind größtenteils der Titelselektion in ganz unterschiedlichen Bereichen des Marktkapitalisierungsspektrums zuzuschreiben. Der Vergleichsindex spielt so gut wie keine Rolle, und bei vielen Positionen handelt es sich um Titel abseits der ausgetretenen Pfade, die vom Gros der Konkurrenz links liegen gelassen werden. Anlegern, die mehrere Asien-/Schwellenländer-Fonds halten, sollte unser asiatisches Nebenwerte-Portfolio somit Diversifikationsvorteile bieten
  • Das Team hat beschlossen, das Fondsvolumen bei der Small-/Mid-Cap-Strategie auf 1 Mrd. USD zu begrenzen und den Schwerpunkt auf breit gefasste regionale Mandate (mit oder ohne Australien) zu legen. Diese Obergrenze ermöglicht die Nutzung attraktiver Gelegenheiten bei gleichzeitiger Wahrung der Konsistenz des Anlagestils im Interesse der Kunden. Durch Verzicht auf das Einsammeln möglichst hoher Summen von Anlagekapital wird sichergestellt, dass Wachstum mit unseren Kunden und nicht auf deren Kosten erreicht werden kann
  • Das Team hat die Fähigkeit bewiesen, sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten eine überdurchschnittliche Wertentwicklung zu erzielen. Das ist in Anbetracht der Historie der Region, die von positiven, aber volatilen Renditen gekennzeichnet ist, eine entscheidende Voraussetzung für eine regelmäßige Outperformance
  • Die Strategie weist eine geringe Umschichtungshäufigkeit auf, und das Team nimmt vor Kaufentscheidungen sehr sorgfältige Prüfungen vor. Dadurch werden kostspielige und unnötige Transaktionen vermieden, was sich positiv auf die von Kunden erzielten Anlageerträge auswirkt
  • Cho-Yu Kooi

    Senior Fund Manager

    small image path

Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Marketingmitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen kein Kaufanbot oder eine Aufforderung zum Abschluss eines Vertrages dar. Vor einer Kaufentscheidung sollten immer der auf dieser Website verfügbare Prospekt und die entsprechenden Fondsunterlagen gelesen werden.

Anleger sollten beachten, dass diese Strategie in Schwellenländern anlegen kann. Das bedingt Risiken in Form der missglückten oder verspäteten Abwicklung von Transaktionen sowie bei der Registrierung und Verwahrung von Wertpapieren. In Schwellenländern gelten für Unternehmen unter Umständen nicht die gleichen Standards der Rechnungslegung, Abschlussprüfung und Finanzberichterstattung wie in den Industriestaaten, und womöglich wird die Aufsicht und Regulierung durch den Staat nicht in gleichem Umfang wahrgenommen. Staatliche Einmischung ins Wirtschaftsleben kann den Wert von Anlagen in manchen Schwellenländern beeinträchtigen, und möglicherweise ist auch das Risiko politischer Instabilität hoch. In einigen dieser Staaten sind die Handels- und Abrechnungssysteme nicht auf dem gleichen Stand wie in den entwickelteren Ländern. Das kann bei der Durchführung von Investments Probleme hervorrufen. Ein Mangel an Liquidität und Effizienz an den Aktien- und Devisenmärkten bestimmter Schwellenländer kann zur Folge haben, dass der Anlageverwalter beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierbeständen gelegentlich mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Zudem kann aus Gründen, die in den lokalen Post- und Bankensystemen liegen, nicht garantiert werden, dass alle mit börsennotierten oder im Freiverkehr gehandelten, von der Strategie gehaltenen Wertpapieren verbundenen Ansprüche (einschließlich solcher auf Dividendenzahlungen) realisiert werden können.

Other Aktien Equity Funds

JOHCM Asia ex Japan Fund

Samir Mehta stützt sich bei der Aktienauswahl in erster Linie auf fundamentale Kriterien. Sein Standort ist unser Büro in Singapur. Zusammen mit seinem Team sucht er in Asien nach Unternehmen, die sich durch nachhaltiges, langfristiges Wachstum von hoher Qualität auszeichnen beziehungsweise das Potenzial dafür erkennen lassen. Solche Firmen kön

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Anlageziel

Fondsmanagerin Cho-Yu Kooi, die in unserem Büro in Singapur arbeitet, wendet die gleiche Anlagephilosophie und -strategie an wie Samir Mehta, der den JOHCM Asia ex Japan Fund, einen All-Cap-Fonds, managt. Die beiden haben viele Jahre als Kollegen zusammengearbeitet, bevor sie 2011 zu JOHCM kamen. Die Fondsmanagerin stützt sich bei der Aktienauswahl in erster Linie auf fundamentale Kriterien. Zusammen mit ihrem Team sucht sie in Asien nach Unternehmen, die sich durch nachhaltiges, langfristiges Wachstum von hoher Qualität auszeichnen beziehungsweise das Potenzial dafür erkennen lassen. Solche Firmen können im gesamten Konjunktur- und Liquiditätszyklus (angenommene Zyklusdauer: 4-5 Jahre) wachsen und hohe Renditen auf das eingesetzte Kapital erwirtschaften. Das Portfolio setzt sich im Allgemeinen aus Titeln mit einer Marktkapitalisierung von unter 6 Mrd. USD zusammen, wobei Liquidität ein wichtiges Kriterium darstellt.

Fondsinformationen

Daten per 31. Mai 2024
Fund size EUR 26,15 Mio.
Strategy size EUR 26.21 Mio. (31. Dece Mio.ber 2023)
Maximum capacity USD 1bn (includes the Fund and any segregated mandates for which the Senior Fund Manager is responsible)
Fund inception date 30 September 2011
Benchmark MSCI AC Asia ex Japan Small Cap NR Index (net dividends reinvested)
Domicile Ireland
Denomination GBP, EUR, USD
Share classes

Please click here

Unit type Distribution
Valuation point Daily (12pm, UK time)
Dealing frequency Daily 9-5pm

Fees and charges

Initial charge Up to 5%
Performance fee

A performance fee of 15% is payable on the excess if the NAV outperforms the Index Adjusted NAV (as defined in the Fund Supplement) on an annual basis. The calculation is performed daily. Any underperformance is carried forward.

Administration

Status UCITS
Investment manager J O Hambro Capital Management Limited
Transfer agent and registrar Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited
Depositary Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited

Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Marketingmitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen kein Kaufanbot oder eine Aufforderung zum Abschluss eines Vertrages dar. Vor einer Kaufentscheidung sollten immer der auf dieser Website verfügbare Prospekt und die entsprechenden Fondsunterlagen gelesen werden.

Anleger sollten beachten, dass diese Strategie in Schwellenländern anlegen kann. Das bedingt Risiken in Form der missglückten oder verspäteten Abwicklung von Transaktionen sowie bei der Registrierung und Verwahrung von Wertpapieren. In Schwellenländern gelten für Unternehmen unter Umständen nicht die gleichen Standards der Rechnungslegung, Abschlussprüfung und Finanzberichterstattung wie in den Industriestaaten, und womöglich wird die Aufsicht und Regulierung durch den Staat nicht in gleichem Umfang wahrgenommen. Staatliche Einmischung ins Wirtschaftsleben kann den Wert von Anlagen in manchen Schwellenländern beeinträchtigen, und möglicherweise ist auch das Risiko politischer Instabilität hoch. In einigen dieser Staaten sind die Handels- und Abrechnungssysteme nicht auf dem gleichen Stand wie in den entwickelteren Ländern. Das kann bei der Durchführung von Investments Probleme hervorrufen. Ein Mangel an Liquidität und Effizienz an den Aktien- und Devisenmärkten bestimmter Schwellenländer kann zur Folge haben, dass der Anlageverwalter beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierbeständen gelegentlich mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Zudem kann aus Gründen, die in den lokalen Post- und Bankensystemen liegen, nicht garantiert werden, dass alle mit börsennotierten oder im Freiverkehr gehandelten, von der Strategie gehaltenen Wertpapieren verbundenen Ansprüche (einschließlich solcher auf Dividendenzahlungen) realisiert werden können.

Investment Background

As at 30 Juni 2015

Asian small cap stocks suffered a sharp sell-off in June, with the MSCI Asia ex-Japan Small Cap index falling -7.94% in sterling terms (-5.11% in US dollar terms). Hong Kong/China and Indonesia led the decline while Thailand, India and the Philippines outperformed. The liquidity-fuelled rally in Hong Kong/China ran out of steam amid the lack of more aggressive monetary policy easing by the People’s Bank of China (PBoC) and fears that a huge pipeline of stocks lined up to list on the stock market will suck funds out of the market. Despite the PBoC’s 0.25% interest rate cut and 0.5% reduction in banks’ reserve requirement ratios towards the end of the month, a margin call-related sell-off in the stock market continued to exert downward pressure on the market. Separately, the breakdown of negotiations between Greece and its creditors raised the risk of its exit from the eurozone, resulting in investors flocking to the safety of developed market bonds and reducing equity positions globally.

 

Strategy Highlights

The Fund outperformed the benchmark for the month of June on the back of our underweight stance in Hong Kong/China and Indonesia, returning -4.48% in sterling terms (-1.63% in US dollar terms). Our overweight position in India and good stock selection there and in Taiwan helped to offset losses elsewhere in the portfolio. During the month, we added to our holding in Ramco Systems with cash raised from trimming other stocks in India. 

Ramco Systems is a cloud-based enterprise software company in India, with solutions in three areas: enterprise resource planning (ERP), human capital management (HCM) and aviation industry monitoring and evaluation software (M&E). All its software products have cloud and on-premise versions. Historically, Ramco was more focused on product research and development and neglected the sales and marketing aspects, which resulted in a patchy revenue and profitability track record before 2013. This has changed with the hiring of a new CEO in 2012, who has restructured the organisation to focus on sales and realigned its software solutions to be more user-friendly and mobile. We have begun to see the results of this management overhaul with significant new order wins in the last year. 

Traditional ERP systems, which require continuous customisation, made implementation and upgrades slow and expensive. Gartner, a technology research firm, estimates that over the next few years, companies’ ERP system will combine cloud applications with on-premise solutions that will result in lower costs, better functional fit and process flexibility. With global IT spend driven primarily by enterprise software expenditure, especially cloud-based applications, Ramco is well-placed to benefit from this trend.  

Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Marketingmitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen kein Kaufanbot oder eine Aufforderung zum Abschluss eines Vertrages dar. Vor einer Kaufentscheidung sollten immer der auf dieser Website verfügbare Prospekt und die entsprechenden Fondsunterlagen gelesen werden.

Anleger sollten beachten, dass diese Strategie in Schwellenländern anlegen kann. Das bedingt Risiken in Form der missglückten oder verspäteten Abwicklung von Transaktionen sowie bei der Registrierung und Verwahrung von Wertpapieren. In Schwellenländern gelten für Unternehmen unter Umständen nicht die gleichen Standards der Rechnungslegung, Abschlussprüfung und Finanzberichterstattung wie in den Industriestaaten, und womöglich wird die Aufsicht und Regulierung durch den Staat nicht in gleichem Umfang wahrgenommen. Staatliche Einmischung ins Wirtschaftsleben kann den Wert von Anlagen in manchen Schwellenländern beeinträchtigen, und möglicherweise ist auch das Risiko politischer Instabilität hoch. In einigen dieser Staaten sind die Handels- und Abrechnungssysteme nicht auf dem gleichen Stand wie in den entwickelteren Ländern. Das kann bei der Durchführung von Investments Probleme hervorrufen. Ein Mangel an Liquidität und Effizienz an den Aktien- und Devisenmärkten bestimmter Schwellenländer kann zur Folge haben, dass der Anlageverwalter beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierbeständen gelegentlich mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Zudem kann aus Gründen, die in den lokalen Post- und Bankensystemen liegen, nicht garantiert werden, dass alle mit börsennotierten oder im Freiverkehr gehandelten, von der Strategie gehaltenen Wertpapieren verbundenen Ansprüche (einschließlich solcher auf Dividendenzahlungen) realisiert werden können.

KIIDs
(Key Investor Information Documents)

A GBP A EUR A USD
B GBP B EUR B USD

 

Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Marketingmitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen kein Kaufanbot oder eine Aufforderung zum Abschluss eines Vertrages dar. Vor einer Kaufentscheidung sollten immer der auf dieser Website verfügbare Prospekt und die entsprechenden Fondsunterlagen gelesen werden.

Anleger sollten beachten, dass diese Strategie in Schwellenländern anlegen kann. Das bedingt Risiken in Form der missglückten oder verspäteten Abwicklung von Transaktionen sowie bei der Registrierung und Verwahrung von Wertpapieren. In Schwellenländern gelten für Unternehmen unter Umständen nicht die gleichen Standards der Rechnungslegung, Abschlussprüfung und Finanzberichterstattung wie in den Industriestaaten, und womöglich wird die Aufsicht und Regulierung durch den Staat nicht in gleichem Umfang wahrgenommen. Staatliche Einmischung ins Wirtschaftsleben kann den Wert von Anlagen in manchen Schwellenländern beeinträchtigen, und möglicherweise ist auch das Risiko politischer Instabilität hoch. In einigen dieser Staaten sind die Handels- und Abrechnungssysteme nicht auf dem gleichen Stand wie in den entwickelteren Ländern. Das kann bei der Durchführung von Investments Probleme hervorrufen. Ein Mangel an Liquidität und Effizienz an den Aktien- und Devisenmärkten bestimmter Schwellenländer kann zur Folge haben, dass der Anlageverwalter beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierbeständen gelegentlich mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Zudem kann aus Gründen, die in den lokalen Post- und Bankensystemen liegen, nicht garantiert werden, dass alle mit börsennotierten oder im Freiverkehr gehandelten, von der Strategie gehaltenen Wertpapieren verbundenen Ansprüche (einschließlich solcher auf Dividendenzahlungen) realisiert werden können.

Prozentuales Wachstum des Fonds im Vergleich zur Benchmark

Daten per 31. Mai 2024
"B accumulating" GBP share class, since launch (30 September 2011)

Renditehistorie (%)

Daten per 31. Mai 2024

Monatliche Rendite (%)

Daten per 31. Mai 2024
Jan Feb. Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jahr Seit Auflegung
Fonds 2011 9,50 -6,21 1,27 4,00
Benchmark 2011 7,20 -6,37 -0,31 0,06
Fonds 2012 5,69 2,95 0,45 0,18 -2,67 -1,55 -0,37 2,42 5,73 2,41 4,29 1,61 22,83
Benchmark 2012 7,96 7,99 -4,27 -3,21 -3,27 1,17 -0,43 1,20 4,32 -0,60 3,25 2,84 17,30
Fonds 2013 6,42 5,66 2,75 1,58 5,47 -9,10 -0,21 -9,18 0,54 5,80 -4,31 -1,30 2,46
Benchmark 2013 5,97 5,56 0,73 0,53 3,07 -8,88 1,17 -4,41 1,92 3,46 -2,76 -0,97 4,47
Fonds 2014 -3,33 2,49 3,52 -1,59 4,38 0,44 2,34 5,23 0,88 2,16 3,30 -0,51 20,70
Benchmark 2014 -1,65 2,67 1,37 -0,78 3,56 0,02 2,30 3,52 -1,22 -0,78 0,44 -1,10 8,45
Fonds 2015 7,58 5,55 -0,68 5,52 -4,48 -1,07 -6,17 2,74 3,32 1,43 1,41 15,22
Benchmark 2015 5,49 -0,41 5,80 5,36 2,35 -7,94 -7,76 -9,11 2,11 5,26 0,27 1,72 1,40
Fonds 2016 -4,12 1,51 0,69 -1,08 -2,30 9,30 8,08 4,24 1,20 4,68 -9,03 -1,44 10,76
Benchmark 2016 -5,44 2,41 4,74 -0,77 -2,38 9,98 5,74 2,66 2,69 3,75 -5,57 -0,18 17,80
Fonds 2017 3,26 3,28 1,42 -2,34 0,10 -1,39 4,12 2,61 -2,95 1,08 -1,62 0,14 7,66
Benchmark 2017 2,81 5,64 2,52 -2,72 2,13 -0,41 1,41 3,30 -3,26 6,05 0,77 2,01 21,70
Fonds 2018 -1,97 -2,40 -1,96 -0,25 8,84 -1,75 -2,58 -7,38 -2,24 -11,08 9,58 -2,95 -16,54
Benchmark 2018 0,66 -2,51 -2,88 2,87 2,77 -5,39 0,05 0,27 -4,14 -10,28 6,24 -1,76 -14,15
Fonds 2019 2,08 2,87 3,06 3,95 -0,85 6,81 5,25 -4,04 -3,04 -0,29 -2,71 -1,49 11,49
Benchmark 2019 0,99 1,05 3,45 0,53 -2,65 2,46 1,25 -4,57 0,99 -1,50 -0,17 1,99 3,60
Fonds 2020 -1,75 0,42 -10,80 11,47 10,08 8,73 -0,48 1,70 -1,03 -2,04 6,86 6,83 31,55
Benchmark 2020 -4,03 -2,45 -15,61 13,12 3,19 9,11 1,22 4,31 2,10 -0,92 9,18 3,96 21,98
Fonds 2021 5,70 -0,37 -3,31 2,97 2,11 7,89 -3,02 4,15 1,03 -1,97 4,50 0,55 21,40
Benchmark 2021 0,59 5,18 2,70 4,65 -1,40 5,33 -1,96 2,46 0,79 -1,29 1,27 2,34 22,31
Fonds 2022 -8,33 -4,25 -0,18 2,30 -1,89 2,43 0,89 4,60 -3,19 -4,44 5,34 0,17 -7,22
Benchmark 2022 -5,98 -1,64 3,44 -0,45 -2,15 -5,22 1,49 6,68 -6,80 -6,79 8,10 -0,39 -10,55
Fonds 2023 3,92 -3,68 -1,51 -3,25 -2,24 -2,14 0,72 0,22 1,20 -5,54 1,45 4,04 -7,05
Benchmark 2023 3,66 -1,08 -1,24 -0,56 1,19 1,36 4,36 0,29 1,45 -4,19 5,43 3,24 14,36
Fonds 2024 0,07 4,99 0,35 1,62 -0,59 6,52 196.27
Benchmark 2024 -1,94 2,89 0,77 3,30 -0,22 4,81 175.04

Quelle und Anmerkungen

Source: JOHCM/MSCI/Bloomberg/Lipper.
Data shown net of fees, net income reinvested in GBP terms. Benchmark: MSCI AC Asia ex Japan Small Cap NR Index (net dividends reinvested). Performance of other share classes may vary and is available on request. Three and five year performance history does not exist.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Marketingmitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen kein Kaufanbot oder eine Aufforderung zum Abschluss eines Vertrages dar. Vor einer Kaufentscheidung sollten immer der auf dieser Website verfügbare Prospekt und die entsprechenden Fondsunterlagen gelesen werden.

Anleger sollten beachten, dass diese Strategie in Schwellenländern anlegen kann. Das bedingt Risiken in Form der missglückten oder verspäteten Abwicklung von Transaktionen sowie bei der Registrierung und Verwahrung von Wertpapieren. In Schwellenländern gelten für Unternehmen unter Umständen nicht die gleichen Standards der Rechnungslegung, Abschlussprüfung und Finanzberichterstattung wie in den Industriestaaten, und womöglich wird die Aufsicht und Regulierung durch den Staat nicht in gleichem Umfang wahrgenommen. Staatliche Einmischung ins Wirtschaftsleben kann den Wert von Anlagen in manchen Schwellenländern beeinträchtigen, und möglicherweise ist auch das Risiko politischer Instabilität hoch. In einigen dieser Staaten sind die Handels- und Abrechnungssysteme nicht auf dem gleichen Stand wie in den entwickelteren Ländern. Das kann bei der Durchführung von Investments Probleme hervorrufen. Ein Mangel an Liquidität und Effizienz an den Aktien- und Devisenmärkten bestimmter Schwellenländer kann zur Folge haben, dass der Anlageverwalter beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierbeständen gelegentlich mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Zudem kann aus Gründen, die in den lokalen Post- und Bankensystemen liegen, nicht garantiert werden, dass alle mit börsennotierten oder im Freiverkehr gehandelten, von der Strategie gehaltenen Wertpapieren verbundenen Ansprüche (einschließlich solcher auf Dividendenzahlungen) realisiert werden können.

Fondsstatistik

Daten per 31. Mai 2024
Fondsvolumen EUR 26,15m
Anzahl der gehaltenen Titel 55

Die 10 größten aktiven Positionen und Gewichtungen

Daten per 31. Mai 2024
Die 10 größten Positionen
ABB INDIA 4,91%
L'Occitane 4,16%
AEGIS LOGISTICS 4,16%
UNO MINDA 3,84%
MAX HEALTHCARE INSTITUTE 3,71%
SUMBER ALFARIA TRIJAYA 3,23%
Samsonite 3,00%
Apollo Hospitals 2,82%
M31 TECHNOLOGY 2,67%
SCHAEFFLER INDIA 2,43%
Die 10 größten aktiven Gewichtungen
ABB INDIA +4,91%
L'Occitane +4,16%
AEGIS LOGISTICS +4,05%
MAX HEALTHCARE INSTITUTE +3,71%
UNO MINDA +3,66%
SUMBER ALFARIA TRIJAYA +3,23%
Samsonite +3,00%
Apollo Hospitals +2,82%
M31 TECHNOLOGY +2,61%
SCHAEFFLER INDIA +2,43%

Sektoren

Daten per 31. Mai 2024
Portfolio Benchmark Relativ
Communication Services 0,00% 3,64% -3,64%
Consumer Discretionary 12,62% 11,54% 1,08%
Consumer Staples 14,82% 5,18% 9,65%
Energy 4,16% 1,55% 2,61%
Financials 1,03% 9,19% -8,15%
Health Care 12,49% 8,95% 3,54%
Industrials 20,13% 18,89% 1,23%
Information Technology 32,28% 20,65% 11,63%
Materials 2,33% 10,11% -7,78%
Real Estate 0,00% 8,07% -8,07%
Utilities 0,00% 2,22% -2,22%
Cash 0,13% 0,00% 0,13%

Marktkapitalisierung

Daten per 31. Mai 2024
Portfolio Benchmark Relativ
Large Cap 31,84% 2,51% 29,33%
Medium Cap 58,94% 71,54% -12,59%
Small Cap 9,06% 25,95% -16,89%
Cash 0,15% 0,00% 0,15%

Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Die Marketingmitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen kein Kaufanbot oder eine Aufforderung zum Abschluss eines Vertrages dar. Vor einer Kaufentscheidung sollten immer der auf dieser Website verfügbare Prospekt und die entsprechenden Fondsunterlagen gelesen werden.

Anleger sollten beachten, dass diese Strategie in Schwellenländern anlegen kann. Das bedingt Risiken in Form der missglückten oder verspäteten Abwicklung von Transaktionen sowie bei der Registrierung und Verwahrung von Wertpapieren. In Schwellenländern gelten für Unternehmen unter Umständen nicht die gleichen Standards der Rechnungslegung, Abschlussprüfung und Finanzberichterstattung wie in den Industriestaaten, und womöglich wird die Aufsicht und Regulierung durch den Staat nicht in gleichem Umfang wahrgenommen. Staatliche Einmischung ins Wirtschaftsleben kann den Wert von Anlagen in manchen Schwellenländern beeinträchtigen, und möglicherweise ist auch das Risiko politischer Instabilität hoch. In einigen dieser Staaten sind die Handels- und Abrechnungssysteme nicht auf dem gleichen Stand wie in den entwickelteren Ländern. Das kann bei der Durchführung von Investments Probleme hervorrufen. Ein Mangel an Liquidität und Effizienz an den Aktien- und Devisenmärkten bestimmter Schwellenländer kann zur Folge haben, dass der Anlageverwalter beim Kauf oder Verkauf von Wertpapierbeständen gelegentlich mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Zudem kann aus Gründen, die in den lokalen Post- und Bankensystemen liegen, nicht garantiert werden, dass alle mit börsennotierten oder im Freiverkehr gehandelten, von der Strategie gehaltenen Wertpapieren verbundenen Ansprüche (einschließlich solcher auf Dividendenzahlungen) realisiert werden können.

Fund Group

Fonds

Stand 12 Uhr Anteilsklasse Währung Domizil ISIN NAV je Anteil Veränderung   KID
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 A EUR EUR Ireland IE00B6R5VD95 2,88 -0,01
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 A GBP GBP Ireland IE00B6R5LS41 3,247 -0,013
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 A USD USD Ireland IE00B6R5QW32 2,731 -0,018
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 B EUR EUR Ireland IE00B6R5HM01 3,238 -0,012
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 B GBP GBP Ireland IE00B6R63P81 3,127 -0,012
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 B USD USD Ireland IE00B6R5YM91 2,565 -0,016
Asian Equities JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund 02/07/2024 Z - Class GBP GBP Ireland IE00B4X3T620 2,492 -0,01

Dividendensätze

Fonds, die halbjährliche Dividenden ausschütten

JOHCM UK Dynamic Fund

Die Einkommensverteilung erfolgt am oder vor dem 31. August und dem 28. Februar

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in  Ausschüttungssätze
A - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 4.7348
A - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 7.2848
B - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 4.2666
B - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 8.0119
Y - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 2.9766
Y - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 4.2119
X - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 2.4775
X - accummulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 2.8519
M - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 0.6975
M - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 0.6975
K - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 0.6130
K - accumulating  GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 0.6128

Fonds, die jährliche Ausschüttungen leisten

Die Einkommensverteilung erfolgt spätestens am 28. Februar


JOHCM Asia ex Japan Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 0.0000
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
A USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 0.0000
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
B USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
Z GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 1.2559
Z USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0088

JOHCM Asia ex Japan Small and Mid Cap Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 0.0000
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
A USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 0.0000
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
B USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
Z GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000

JOHCM Continental European Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 10.0915
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 7.9953
A - hedge GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 2.9851
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 7.7618
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 6.4068
B - hedge USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 1.1526
Y GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 3.7378
Y - hedge GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 3.2781
Y EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.0566

JOHCM European Select Values Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 4.8151
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 2.6779
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 2.0318
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.8256
Y EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.8964

JOHCM Global Emerging Markets Opportunities Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 3.9725
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.7874
A USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 2.7065
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 3.5330
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.4128
B USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.0881
Y GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 4.9039
Y USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 2.8124
Z GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 7.3245

JOHCM Global Opportunities Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 4.4298
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 4.1956
A USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.3076
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.8301
B USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.1239
A - hedged EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 1.6538
X GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 3.7875
Z GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 1.7774
X - hedged GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 2.1090
X EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 1.9147

JOHCM Global Select Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 2.5774
A EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 2.0747
A USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 1.0629
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 0.0000
B EUR 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
B USD 28 Feb 2023 cents je Anteil 0.0000
Z GBP 28 Feb 2023 cents je Anteil 4.2279


JOHCM UK Dynamic Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 3.2905
A - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 4.9754
B - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 2.9736
B - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 5.4873
Y - distributing GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 2.0673
Y - accumulating GBP 31 Aug 2023 Pence je Anteil 2.8745

JOHCM UK Growth Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 4.6405
B GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 2.4239
X GBP 28 Feb 2023 pence je Anteil 2.5898

JOHCM UK Opportunities Fund

Anteilsklasse Währung Zahlungstermin Ausschüttung in Ausschüttungssätze
A - distributing GBP 28 Feb 2023 Pence je Anteil 6.1160
A - accumulating GBP 28 Feb 2023 Pence je Anteil 9.5564
B - distributing GBP 28 Feb 2023 Pence je Anteil 5.7397
B - accumulating GBP 28 Feb 2023 Pence je Anteil 8.8440
Y - accumulating GBP 28 Feb 2023 Pence je Anteil 5.3515
Y - distributing GBP 28 Feb 2023 Pence je Anteil 4.1220

 

Angabe der Nettoausschüttungen in der lokalen Währung der jeweiligen Anteilsklasse.

Falls Sie weitere Informationen wünschen, rufen Sie uns bitte an unter Tel. 00353 16131132 (die Rufnummern 0845 450 1974 und 02077475690 sind nicht mehr gültig) oder senden Sie uns eine E-Mail an oeicdealing@johcm.co.uk

Zämefassig

Dieses Dokument soll dem Leser Informationen über den J O Hambro Capital Management Asia ex-Japan Small and Mid-Cap Fund (der „Fonds“) im Zusammenhang mit der Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor, die in dieser Offenlegung als „SFDR“ bezeichnet wird, zur Verfügung stellen. JOHCM Funds (Ireland) Limited, der Verwalter des Fonds, hat den Fonds als konform mit den Bestimmungen in Artikel 8 SFDR eingestuft. Die Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben und stellen keinen Teil der Marketingunterlagen des Fonds dar. Sie sollen dem Leser helfen, das Nachhaltigkeitsziel dieses Fonds zu verstehen. Dem Leser wird empfohlen, diese Informationen in Verbindung mit dem Verkaufsprospekt des Fonds zu lesen, der hier abrufbar ist.

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