A
Absolute Rendite
Die absolute Rendite eines Fonds zeigt seine Gewinne oder Verluste über einen bestimmten Zeitraum, ausgedrückt als Prozentsatz des Anfangswerts der Anlage. Die absolute Rendite steht im Gegensatz zur relativen Rendite, die die Rendite im Vergleich zur Benchmark des Fonds darstellt.
Aktive Position
Eine Position, die sich wesentlich von der Benchmark unterscheidet.
Aktive Verwaltung
Aktives Management bedeutet, in Aktien zu investieren und Bestände mit dem Ziel zu kaufen und zu verkaufen, höhere Renditen zu erwirtschaften als durch Investitionen in den Gesamtmarkt oder die Nachbildung eines Index.
Jährliche Gebühr/Jährliche Verwaltungsgebühr (AMC)
Die AMC ist die laufende Gebühr, die an die Verwaltungsgesellschaft des Fonds für ihre Arbeit bei der Verwaltung des Fonds zu zahlen ist und als Prozentsatz des Nettoinventarwerts jedes Fonds berechnet wird.
B
Referenzwert
Die Wertentwicklung eines Fonds wird in der Regel an seiner Benchmark gemessen, in der Regel ein Index aller Aktien, aus denen der Fondsmanager auswählen kann.
Benchmark-unbeschränkte
Bei der Erzielung von Renditen orientiert sich der Fondsmanager bei der Zusammenstellung des Fonds nicht an der Struktur der Benchmark.
Bottom-up-Auswahl von Aktien
Auswahl von Aktien in erster Linie aufgrund ihrer individuellen Merkmale und erst in zweiter Linie unter Berücksichtigung der allgemeinen Markt- und Wirtschaftsbedingungen.
C
Kapitalwachstum
Wenn der Wert der ursprünglichen Anlage (ohne Erträge) gestiegen ist, wird dies als Kapitalwachstum bezeichnet.
Aufzinsung der Erträge
Compounding Returns ist der Prozess, bei dem die Gewinne eines Vermögenswerts, entweder aus Kapitalgewinnen oder Zinsen, reinvestiert werden, um im Laufe der Zeit zusätzliche Erträge zu generieren.
Konzentriertes Portfolio
Ein konzentriertes Portfolio enthält im Vergleich zur Benchmark eine relativ kleine Anzahl von Anlagen.
Contrarian-Stil
Der Anlagestil eines Fondsmanagers wird als konträr bezeichnet, wenn er sich gegen die vorherrschende Marktmeinung stellt.
D
Stückelungen
Die Fonds können in verschiedenen Währungen gekauft werden, darunter Pfund Sterling, Euro und US-Dollar.
Entwickelte Volkswirtschaften
Siehe Etablierte Volkswirtschaften.
Diskrete 12-Monats-Performance
Die Gewinne oder Verluste des Fonds gegenüber seinem Ausgangswert über bestimmte Zwölfmonatszeiträume.
Domizil
Das Domizil eines Fonds ist das Land, in dem er rechtlich eingetragen ist und unter dessen Aufsicht er steht.
E
Aufstrebende Märkte
Ein Schwellenmarkt ist ein Land, dessen Wirtschaft sich noch in der Entwicklung befindet. Ein Schwellenmarkt hat in der Regel das Potenzial für schnellere Wachstumsraten als eine etablierte oder entwickelte Wirtschaft, ist aber wahrscheinlich auch mit einem höheren Risiko verbunden.
Aktien
Auch als Aktien bekannt, stellen sie einen Teil des Eigentums an einem Unternehmen dar und werden in der Regel an einer Börse gehandelt.
Etablierte Volkswirtschaften
Etablierte Volkswirtschaften sind hoch entwickelt und haben im Vergleich zu weniger entwickelten Volkswirtschaften ein hohes Pro-Kopf-Einkommen. Sie haben in der Regel niedrigere Wachstumsraten als Schwellenländer, sind aber wahrscheinlich auch weniger risikoreich. Das Vereinigte Königreich und die USA sind Beispiele für etablierte Volkswirtschaften.
F
FE Investments Zugelassen
FE Investments ist ein globaler Anbieter von Investmentfondsdaten. Er bewertet Fonds nach verschiedenen Kriterien und nimmt Empfehlungen in seine "genehmigte" Liste auf.
FTSE All-Share Total Return
Der FTSE All-Share Total Return ist ein von FTSE Russell verwalteter Index mit rund 600 Bestandteilen, der sich aus allen an der Londoner Börse notierten Unternehmen zusammensetzt und die Dividendenerträge sowie die Kapitalgewinne oder -verluste der Aktien der im Index enthaltenen Unternehmen umfasst.
Fondsgröße
Die Größe eines Fonds gibt den Gesamtwert der Fondsanteile an.
Fondsauszeichnungen und Ratings
Es gibt mehrere unabhängige Unternehmen, die Fonds überwachen, Ratings erstellen und Auszeichnungen für Fonds mit der besten Performance vergeben.
FundCalibre
FundCalibre ist ein unabhängiges Fonds-Research-Unternehmen, das seine am besten bewerteten Fonds nach verschiedenen Kriterien auszeichnet.
G
Globales Multi-Cap-Portfolio
Ein globales Multi-Cap-Portfolio enthält Unternehmen unterschiedlicher Größe aus der ganzen Welt.
Wachstumsaktien
Eine Wachstumsaktie ist ein Anteil an einem Unternehmen, von dem erwartet wird, dass es im Laufe der Zeit schneller wächst als der Marktdurchschnitt.
H
Hohe Überzeugung
Von hoher Überzeugung spricht man, wenn ein Fondsmanager sehr zuversichtlich ist, dass sich ein einzelnes Unternehmen, eine Branche oder ein Land besser entwickeln wird als andere. Ein Portfolio mit hoher Überzeugung besteht ausschließlich aus solchen Positionen.
Historische Rendite
Die historische Rendite spiegelt die Dividendenzahlungen eines Fonds in den letzten 12 Monaten in Prozent seines Anteilspreises wider.
I
IA-Sektor/Lipper-Ranking
Die Investment Association ist eine britische Einrichtung, die die Kriterien für 50 verschiedene Fondssektoren festlegt. Ein Beispiel ist der Sektor UK All Companies, der aus Fonds besteht, die in Unternehmen investieren, die an der Londoner Börse notiert sind. Lipper ist ein privates Unternehmen, das eine eigene Reihe von Sektoren verwaltet. Anhand der Benchmark können Anleger sehen, wie sich ein Fonds im Vergleich zum Markt, aus dem er seine Anlagen auswählt, verhält. Ein Sektor zeigt, wie ein Fonds im Vergleich zu anderen Fonds abschneidet, die in denselben Markt investieren.
Inde x
Ein Index ist ein Korb von Aktien, der ein bestimmtes Anlagesegment repräsentieren soll. Ein Beispiel ist der britische FTSE 100, der die größten an der Londoner Börse notierten Unternehmen umfasst und nach ihrem Kapitalwert gewichtet ist. Indizes werden für viele Zwecke verwendet, z. B. als Benchmarks zur Messung der Performance von Anlagen oder zur Beobachtung der Entwicklung eines bestimmten Marktes.
Ausgabeaufschlag
Hierbei handelt es sich um eine einmalige Gebühr, die auch als Ausgabeaufschlag bezeichnet wird und beim Erstkauf von Anteilen an die Verwaltungsgesellschaft des Fonds zu zahlen ist.
ISIN (Internationale Wertpapier-Identifikationsnummer )
Alle Fonds haben eindeutige ISIN-Nummern, mit denen sie für Handels- und Berichtszwecke identifiziert werden können.
K
Wesentliches Anlegerdokument (KID)
Das KID ist ein dreiseitiges Dokument für Fonds mit Sitz in der EU, das Informationen über die Merkmale, Risiken und Kosten von Anlageprodukten enthält. (Das KID wurde durch die EU-Verordnungen eingeführt, um Kleinanlegern zu helfen, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.
L
Großkapitalisierte Unternehmen
Es gibt keine festen Definitionen dafür, was ein Unternehmen groß, mittelgroß oder klein macht. Im Vereinigten Königreich teilt der FTSE Russell, ein weit verbreiteter Anbieter von Marktindizes, die Unternehmen ohne Rücksicht auf den Kapitalwert in drei Gruppen ein. Die 100 größten Unternehmen bilden den FTSE 100, die nächsten 250 bilden den "mittelgroßen" FTSE 250 und alles, was kleiner ist, den FTSE Small Cap. Fondsmanager haben manchmal ihre eigenen Definitionen in Bezug auf den Marktwert.
Liquidität
Die Liquidität gibt an, wie leicht eine Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Wird eine Aktie als hoch liquide bezeichnet, bedeutet dies, dass sie relativ leicht und billig gekauft und verkauft werden kann.
Börsennotierte Aktien
Wenn ein Unternehmen börsennotiert ist, bedeutet dies, dass Anleger seine Aktien über eine regulierte Börse kaufen können.
M
Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung)
Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist der Gesamtwert seiner ausstehenden Aktien. Sie wird berechnet, indem man den Preis jeder Aktie mit der Gesamtzahl der von dem Unternehmen ausgegebenen Aktien multipliziert.
Mid-Cap-Unternehmen
Es gibt keine festen Definitionen dafür, was ein Unternehmen groß, mittelgroß oder klein macht. Im Vereinigten Königreich teilt der FTSE Russell, ein weit verbreiteter Anbieter von Marktindizes, die Unternehmen ohne Rücksicht auf den Kapitalwert in drei Gruppen ein. Die 100 größten Unternehmen bilden den FTSE 100, die nächsten 250 bilden den "mittelgroßen" FTSE 250 und alles, was kleiner ist, den FTSE Small Cap. Fondsmanager haben manchmal ihre eigenen Definitionen in Bezug auf den Marktwert.
Missionsorientierte Unternehmen
Missionsorientierte Unternehmen haben Ziele, die über die reine Gewinnerzielung hinausgehen. Sie versuchen auch, die Welt zum Besseren zu verändern.
MSCI AC Asia ex Japan Index
Der MSCI AC Asia ex Japan ist ein Index für große und mittelgroße Unternehmen, der zwei entwickelte Volkswirtschaften (ohne Japan) und acht Schwellenländer in Asien abbildet. Er wird von MSCI erstellt und verwaltet.
MSCI AC Asia ex Japan Nebenwerte-Index
Der MSCI AC Asia ex Japan Small-Cap Index repräsentiert Small-Cap-Unternehmen aus zwei entwickelten Volkswirtschaften (ohne Japan) und acht aufstrebenden Volkswirtschaften in Asien. Er wird von MSCI erstellt und verwaltet.
MSCI AC World Index
Der MSCI AC World Index ist ein globaler Aktienindex, der Hunderte von Aktien aus der ganzen Welt enthält. Er wird von MSCI erstellt und verwaltet.
MSCI AC World Index NR
Dies ist der MSCI AC World Index, der jedoch nicht die Bruttorendite, sondern die Nettorendite misst.
MSCI ACWI Index für investierbare Märkte
Dies ist der MSCI AC World Index, der jedoch nur Aktien enthält, die für alle Anleger zugänglich sind. Er kann z. B. Aktien ausschließen, die von einem Sponsorstaat gehalten werden.
MSCI Schwellenländer-Index
Der MSCI Emerging Markets Index repräsentiert Unternehmen, die in Schwellenländern notiert sind.
MSCI Europa ex UK Index
Der MSCI Europe Index repräsentiert Unternehmen, die in den entwickelten Volkswirtschaften Europas, mit Ausnahme des Vereinigten Königreichs, notiert sind.
MSCI Europa Index
Der MSCI Europe Index repräsentiert Unternehmen, die in den entwickelten Volkswirtschaften Europas, einschließlich des Vereinigten Königreichs, notiert sind.
N
NAV
Der Nettoinventarwert (NAV) eines Fonds ist die Summe seiner gesamten Vermögenswerte abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten, ausgedrückt entweder als Gesamtvolumen des Fonds oder als Preis pro Anteil.
O
Laufende Kosten (OCF)
Die OCF umfasst die Kosten des Fonds; diese Gebühr wird einem Fonds über ein Jahr hinweg entnommen und kann sich von Jahr zu Jahr ändern. Die Anleger zahlen die OCF zusätzlich zu anderen eventuell anfallenden Verwaltungs- und Performancegebühren.
P
Auszahlungstermin
Die Ertragsausschüttungen des Fonds werden den Anlegern am Zahltag ausgezahlt, der in der Regel der letzte Geschäftstag des Monats ist.
Erfolgsabhängige Gebühr
Bei einigen Fonds wird eine Performancegebühr erhoben. Das bedeutet, dass die Anleger dem Fondsmanager zusätzlich zu den anderen fälligen Gebühren einen Prozentsatz der mit dem Fonds erzielten positiven Erträge zahlen. Die Performancegebühren werden in der Regel jährlich neu festgesetzt und können sich entweder auf die absoluten Renditen oder auf die Renditen im Vergleich zu einer Benchmark beziehen.
Portfolioumschlag
Der Portfolioumschlag gibt den Gesamtwert der Aktien an, die in einem Fonds über einen bestimmten Zeitraum gekauft und verkauft wurden, und wird in der Regel als Prozentsatz des Vermögenswertes des Fonds ausgedrückt.
Proprietärer Rahmen
Wenn ein Rahmenwerk proprietär ist, ist es einzigartig und Eigentum der Firma, die es entwickelt hat.
Key Investor Information Document (KIID)/Key Investor Information (KID)
Das KIID/KID ist ein zweiseitiges Dokument mit grundlegenden Informationen über einen Fonds, einschließlich seiner Ziele, Gebühren, Risikoniveau und bisherigen Wertentwicklung.
Verkaufsprospekt
Vor der Auflegung müssen Investmentfonds einen Prospekt veröffentlichen, in dem sie ihre Absichten, ihre Geschäftsgrundlage und ihre Bedingungen darlegen.
Q
Quartil
Die Leistung eines Investmentfonds wird häufig an der Leistung von Fonds gemessen, die in denselben Markt investieren. Die Ergebnisse werden in der Regel in Quartilen eingestuft, wobei jedes Quartil ein Viertel aller Fonds der Gruppe darstellt. Ein Fonds, der sich im ersten Quartil befindet, gehört im betreffenden Zeitraum zum besten Viertel. Siehe 'Sektor-Quartil-Ranking'.
R
R Advisor Centre
Adviser Centre ist eine Agentur, die Investmentfonds im Vereinigten Königreich bewertet. Wenn sie einen Fonds empfiehlt, kann der Fonds in seiner Literatur mit R Adviser Centre gekennzeichnet werden.
Risiko- und Ertragsprofil
Das Risiko- und Ertragsprofil ist eine Methode zur Messung der potenziellen Gewinne und Verluste einer Anlage im Verhältnis zum eingegangenen Risiko. Es vergleicht die erwartete Rendite einer Anlage mit den möglichen Risiken, die mit dieser Anlage verbunden sind. Ein höheres Risiko bedeutet in der Regel eine höhere Rendite, aber auch ein höheres Risiko des Scheiterns. Ein geringeres Risiko bedeutet eine geringere Rendite, aber auch ein geringeres Risiko des Scheiterns.
RSMR (Rayner Spencer Mills Research Limited)
RSMR bietet ein unabhängiges Fondsresearch an und bewertet die von ihr zugelassenen Fonds nach ihren eigenen Kriterien.
S
SDG-Taxonomie (Ziele für nachhaltige Entwicklung)
Die 17 SDG-Klassifikationen wurden von den Vereinten Nationen entwickelt. Sie wurden im Jahr 2015 vereinbart und umfassen Ziele zu Themen wie Klima, Bildung, Gesundheit und Mobilität. Der Fondsmanager hat einen Ansatz ("Taxonomie") entwickelt, um zu ermitteln, wie die SDGs auf die Aktivitäten börsennotierter Unternehmen angewandt werden können, um diejenigen zu identifizieren, die durch die Bereitstellung von Lösungen für unterversorgte soziale oder ökologische Bedürfnisse in der globalen Wirtschaft wachsen.
Sektor-Quartil-Ranking
Die Rangliste der Sektorquartile zeigt die Leistung eines Investmentfonds im Vergleich zu anderen Fonds in seinem Sektor. Ein Beispiel für einen Sektor ist der UK All Companies, der von der Investment Association verwaltet wird und sich aus Fonds zusammensetzt, die in alle an der Londoner Börse notierten Unternehmen investieren.
Wertpapiermärkte
Wertpapiermärkte sind Finanzmärkte, auf denen Wertpapiere wie Anleihen und Aktien gehandelt werden. Ein Beispiel dafür ist die Londoner Börse.
SEDOL (Stock Exchange Daily Official List)
Einem Fonds wird von der Londoner Börse eine SEDOL-Nummer zugewiesen, die von ihr zu Handelszwecken als Identität für ein Wertpapier verwendet wird.
SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation)
Die SFDR schreibt Vermögensverwaltern vor, bestimmte Angaben zu machen, um den Anlegern Nachhaltigkeitsinformationen über die von ihnen verwalteten Fonds zu übermitteln. Sie soll den Vergleich des Nachhaltigkeitsprofils von in der EU domizilierten Fonds erleichtern und sie für die Anleger verständlicher machen.
Anteilsklasse
Die Anteilsklasse ist eine Bezeichnung für eine Art von Anteilen an einem Fonds. Innerhalb eines Fonds kann es mehrere Anteilsklassen mit unterschiedlichen Gebühren und Bedingungen geben, um verschiedene Anlegertypen zu unterstützen.
SL (seit Auflegung)
Ist der Zeitraum, der seit der Auflegung des Fonds verstrichen ist, und wird in der Regel mit der Wertentwicklung in diesem Zeitraum in Verbindung gebracht.
Small-Cap-Unternehmen
Es gibt keine festen Definitionen dafür, was ein Unternehmen groß, mittelgroß oder klein macht. Im Vereinigten Königreich teilt der FTSE Russell, ein weit verbreiteter Anbieter von Marktindizes, die Unternehmen ohne Rücksicht auf den Kapitalwert in drei Gruppen ein. Die 100 größten Unternehmen bilden den FTSE 100, die nächsten 250 bilden den "mittelgroßen" FTSE 250 und alles, was kleiner ist, den FTSE Small Cap. Fondsmanager haben manchmal ihre eigenen Definitionen in Bezug auf den Marktwert.
Strategiegröße
Die Strategiegröße ist die Gesamtgröße aller Fonds und Konten, die für diese Strategie geführt werden. Dazu können Fonds gehören, die im Vereinigten Königreich und in anderen Ländern wie Irland oder Luxemburg registriert sind, sowie separate Konten, die für bestimmte Kunden geführt werden.
T
Steuerlicher Status
Der Steuerstatus eines Fonds gibt an, in welchem Land der Fonds steuerlich gemeldet ist.
Thematisch
Thematische Anlagen konzentrieren sich auf langfristige globale Trends und nicht auf bestimmte Sektoren oder Länder. Ein thematischer Fonds könnte zum Beispiel in Unternehmen aus den Bereichen künstliche Intelligenz, Umwelttechnologie oder Wasser und Abfall investiert sein.
Top-down-Auswahl von Aktien
Top-Down-Anleger stellen ihre Portfolios entsprechend dem vorherrschenden wirtschaftlichen Umfeld zusammen und suchen nach Sektoren und Ländern, von denen sie glauben, dass sie Erfolg haben werden.
U
OGAW (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren)
Eine Art von EU-reguliertem Fonds (der aus mehreren Teilfonds bestehen kann) mit dem Ziel der gemeinsamen Anlage von Kapital, das in Wertpapieren wie Aktien oder anderen liquiden Finanzanlagen gesammelt wurde. OGAW arbeiten nach dem Grundsatz der Risikostreuung und können an Kleinanleger vermarktet und verkauft werden.
V
Bewertungszeitpunkt
Der Zeitpunkt, zu dem der NIW berechnet wird. Dies geschieht an jedem Werktag zur gleichen Zeit, in der Regel um 12 Uhr.
Wertaktien
Value-Aktien sind Aktien von Unternehmen, die zu einem niedrigeren Preis gehandelt werden, als es die Leistung oder die finanzielle Situation des Unternehmens vermuten lässt. Value-Investoren suchen nach Aktien, die vom Markt in Bezug auf eine Reihe von Finanzkennzahlen unterbewertet sind und die das Potenzial haben, im Laufe der Zeit im Preis zu steigen.
Volatilität
Ein Wertpapier oder Portfolio wird als volatil bezeichnet, wenn sein Kurs im Laufe der Zeit deutlich stärker und häufiger schwankt als der der meisten anderen Wertpapiere.
X
XD-Datum
Am Ex-Dividenden-Tag erlischt der Anspruch des Anlegers auf die zuletzt erklärte Dividende mit allen gekauften und verkauften Aktien.
Y
Rendite
Der Ertrag einer Anlage wird als Rendite angegeben, ausgedrückt als Prozentsatz des Werts der Anlage.